“產(chǎn)權(quán)資本市場第三次典型案例評選活動”典型案例

 

 

 

1、項目類型

 

增資——增資+改制+員工持股

 

2、項目背景

 

中國電子系統(tǒng)工程總公司(以下簡稱中電系統(tǒng))是中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司出資成立的全民所有制企業(yè)，為落實集團(tuán)公司發(fā)展戰(zhàn)略部署，推進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步加快發(fā)展，股東方中國電子擬推進(jìn)中電系統(tǒng)實施混合所有制改革，同時募集3.5億元至5.2億元現(xiàn)金，使中電系統(tǒng)成為國有控股的混合所有制企業(yè)，同時完成5個員工持股平臺的入場投資。

 

3、項目難點

 

(1)中電系統(tǒng)項目為32號令出臺前第一個增資類項目，同時涉及企業(yè)改制和員工持股同步進(jìn)行的項目。

 

(2)項目參與方多、既往無經(jīng)驗可尋、操作難度大，許多問題需要不斷與國資委溝通完善。

 

(3)引入員工持股的路徑和定價方式不確定。

 

(4)本項目要求三個月內(nèi)完成，時間非常緊迫，需要完成增資方案設(shè)計、審批和備案手續(xù)，協(xié)調(diào)員工持股平臺投資流程，擬定合理規(guī)范的增資條件等大量工作。

 

4、項目結(jié)果

 

針對中電系統(tǒng)的實際情況，華諾信誠財顧充分發(fā)揮自身統(tǒng)籌規(guī)劃能力強(qiáng)的優(yōu)勢，為中電系統(tǒng)量身定制了工作方案，并協(xié)助中電對接遴選多家投資方，最終引入了六家戰(zhàn)略投資方。除了為中電系統(tǒng)量身定制增資改制流程外，還大膽創(chuàng)新交易方式，成功引入了5個持股平臺，員工持股平臺的出資價格根據(jù)評估結(jié)果進(jìn)場掛牌確定，并與戰(zhàn)略投資者增資價格保持一致。在整個項目運作期間，針對每個時間節(jié)點及相應(yīng)的工作目標(biāo)完成進(jìn)度，華諾信誠財顧隨時協(xié)調(diào)各方，保持高度聯(lián)動性和一致性，確保了項目順利完成，也為產(chǎn)權(quán)資本市場在32號令出臺后增資類項目實操流程成功的做出了經(jīng)驗積累。此項目被選為“產(chǎn)權(quán)資本市場第三次典型案例評選活動”典型案例。

改制增資 員工持股