分級負責、權責對等。一是財政部負責制定統(tǒng)一的境外投資財務管理制度和內(nèi)部控制制度，財政部和地方各級財政部門分別負責組織中央和地方國有企業(yè)實施相關制度。二是國有企業(yè)集團公司對全集團境外投資履行財務管理職責，包括制定本集團境外投資財務制度，督促所屬企業(yè)加強財務管理，建立健全內(nèi)部審計監(jiān)督制度，匯總形成集團年度境外投資財務情況和績效評價報告，對導致境外投資損失的責任人員進行追責等。三是投資方對本企業(yè)境外投資企業(yè)(項目)履行相應管理職責，重點關注財務可行性、重大方案涉及的財務收益和風險、財務負責人人選、績效評價等財務問題。

　　自主決策、放管結合。創(chuàng)新財政管理方式，不新設任何形式的行政審批，完全由企業(yè)自主決策。在“放”的同時，財政部門通過匯總本級國有企業(yè)境外投資年度財務情況，分析監(jiān)測境外投資財務運行狀況，為同級人民政府相關部門評估“走出去”政策實施效果、制定完善相關政策、進行國有資本注資等提供重要參考。

　　5. 問：傳統(tǒng)財務制度一般僅涉及事中和事后管理，而《辦法》專章對境外投資事前決策的財務管理提出了要求。請問這是出于何考慮?

　　答：調(diào)研發(fā)現(xiàn)，事前決策不科學、不履行必要程序是造成投資失利的重要原因。特別是部分企業(yè)管理層對財務可行性論證和財務風險預判重視不足，個別企業(yè)甚至在財務部門提出反對意見的情況下仍決定開展境外投資。如果財務不能在前期決策發(fā)揮應有作用，事中和事后財務管理得再好，也只能是亡羊補牢，效果有限。為此，《辦法》專就以下幾方面作出規(guī)定。

　　一是要求企業(yè)在董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會計師(財務總監(jiān)、首席財務官)等領導班子成員中確定一名主管境外投資財務工作的負責人，確保決策層有專人承擔財務管理職責。

　　二是以并購、合營、參股方式投資境外目標企業(yè)(項目)，投資方要組建包括行業(yè)、財務、稅收、法律、國際政治等領域?qū)＜以趦?nèi)的團隊，或者委托具有能力并與委托方無利害關系的中介機構開展盡職調(diào)查，形成書面報告。其中，財務盡職調(diào)查重點關注目標企業(yè)(項目)所在國的宏觀經(jīng)濟風險和目標自身的財務風險。

　　三是要求企業(yè)組織內(nèi)部團隊或者委托具有能力并與委托方無利害關系的外部機構對境外投資開展財務可行性研究。結合投資方自身的發(fā)展戰(zhàn)略和財務戰(zhàn)略，對關鍵商品價格、利率、匯率、稅率等因素變動影響境外投資企業(yè)(項目)盈利情況進行敏感性分析，評估相關財務風險，并提出應對方案。對投資規(guī)模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義的境外投資，要求企業(yè)分別組織開展內(nèi)部和外部財務可行性研究，承擔可研的團隊和機構要獨立出具書面報告，如果內(nèi)部和外部可研結果不一致，企業(yè)應慎重決策。

　　6. 問：《辦法》在境外投資日常運營上與境內(nèi)財務管理有何不同的要求?

　　答：《辦法》對境外投資企業(yè)(項目)的預算管理、資金管控、成本費用管理、利潤分配、信息管理等方面的規(guī)定，與現(xiàn)行財務制度對境內(nèi)企業(yè)的要求基本相同。在此基礎上，《辦法》針對境外投資的運營特點，提出了以下財務管理要求：

　　一是投資方要在境外法律允許的治理框架內(nèi)，對境外投資企業(yè)(項目)重大財務事項實施管理。重大財務事項包括合并、分立、終止、清算，資本變更，重大融資，對外投資、對外擔保，重大資產(chǎn)處置，重大資產(chǎn)損失，利潤分配，從事金融產(chǎn)品交易等高風險業(yè)務，重大稅務事項等。

　　二是對投資規(guī)模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義的境外投資企業(yè)(項目)，投資方要事先在投資協(xié)議中作出約定，向其選派具備相應資格的財務負責人或者財務人員，定期分析財務狀況和經(jīng)營成果，及時向投資方報送財務信息，按規(guī)定報告重大財務事項;必要時，投資方可以對境外投資企業(yè)(項目)進行專項審計。這樣規(guī)定，有利于投資方通過協(xié)議保障未來對境外投資的控制力。

　　三是投資方要建立健全境外投資企業(yè)(項目)臺賬，反映境外投資目的、投資金額、持股比例(控制權情況)、融資構成、所屬行業(yè)、關鍵資源或產(chǎn)能、重大財務事項等情況。

　　四是企業(yè)要重點關注境外投資企業(yè)(項目)傭金、回扣、手續(xù)費、勞務費、提成、返利、進場費、業(yè)務獎勵等費用的開支范圍、標準和報銷審批制度的合法合規(guī)性。這類費用管理不善，容易導致國有資產(chǎn)流失，且易招致投資所在國調(diào)查。

　　7. 問：《辦法》對加強境外投資的財務監(jiān)督有何考慮?

　　答：加強境外投資財務監(jiān)督應當內(nèi)外結合，形成合力。在加強內(nèi)部監(jiān)督方面，《辦法》要求投資方一是建立健全對境外投資的內(nèi)部財務監(jiān)督制度和境外投資企業(yè)(項目)負責人離任審計和清算審計制度;二是對連續(xù)三年累計虧損金額較大或者當年發(fā)生嚴重虧損等重大風險事件的境外投資企業(yè)(項目)進行實地監(jiān)督檢查或者委托中介機構進行審計，并根據(jù)審計監(jiān)督情況采取相應措施;三是對負責人、財務負責人任職時間沒有明確要求且相關人員任職滿5年的境外投資企業(yè)(項目)財務管理情況進行實地監(jiān)督檢查。這樣規(guī)定，可以有效避免“重投資、輕監(jiān)督”，及時發(fā)現(xiàn)財務風險苗頭。

圖片來源：找項目網(wǎng)

國有企業(yè)境外投資財務管理辦法