無(wú)錫鴻山新城鎮(zhèn)開(kāi)發(fā)有限公司（下稱(chēng)“鴻山開(kāi)發(fā)”）90%股權(quán)及無(wú)錫鴻山新城鎮(zhèn)綠化環(huán)保建設(shè)有限公司（下稱(chēng)“鴻山綠化”）90%股權(quán)同時(shí)掛牌上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所，掛牌價(jià)格分別為91430.93萬(wàn)元和28112.13萬(wàn)元，合計(jì)11.9億元。

 

　　兩家公司股權(quán)結(jié)構(gòu)均為中國(guó)新城鎮(zhèn)發(fā)展（無(wú)錫）有限公司持股90%，無(wú)錫市新區(qū)城市投資發(fā)展有限公司持有剩余10%股權(quán)。通過(guò)本次掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)�中�?guó)新城鎮(zhèn)無(wú)錫子公司擬退出所有持股，而無(wú)錫城投表示不放棄行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，成為項(xiàng)目接盤(pán)方的概率極大。

 

　　二股東將接盤(pán)

 

　　鴻山開(kāi)發(fā)2007年成立，主營(yíng)鴻山地區(qū)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。公司2013年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入518萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虧損7886萬(wàn)元；2014年前10月，公司營(yíng)業(yè)收入311萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虧損擴(kuò)大到8782萬(wàn)元。以2014年10月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，公司凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值和評(píng)估價(jià)值分別為1230萬(wàn)元和10.1億元。本次轉(zhuǎn)讓標(biāo)的對(duì)應(yīng)評(píng)估值為91430.928萬(wàn)元，掛牌價(jià)格略高于此價(jià)格。

 

　　鴻山綠化同樣成立于2007年，主營(yíng)城市綠化建設(shè)。公司2013年凈利潤(rùn)虧損612萬(wàn)元，2014年前10月繼續(xù)虧損3598萬(wàn)元。以2014年10月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，公司凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值和評(píng)估價(jià)值均為3.1億元，本次轉(zhuǎn)讓標(biāo)的對(duì)應(yīng)評(píng)估值為28112.13萬(wàn)元。掛牌價(jià)格與評(píng)估價(jià)值一致。

 

　　在兩項(xiàng)目的掛牌信息中都明確表示，老股東具有項(xiàng)目的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。倘若兩公司二股東無(wú)錫城投有意受讓?zhuān)�需要在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告期間，向上海聯(lián)交所提出產(chǎn)權(quán)受讓申請(qǐng)，以便將兩公司全部股權(quán)納入麾下。

 

　　實(shí)際上，根據(jù)中國(guó)新城鎮(zhèn)在港交所發(fā)布的公告，二股東接盤(pán)或已經(jīng)成行。12月3日，中國(guó)新城鎮(zhèn)披露，在獲得上置控股的同意下，其全資附屬子公司中國(guó)新城鎮(zhèn)發(fā)展（無(wú)錫）有限公司于12月2日與無(wú)錫市新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)總公司簽訂協(xié)議，規(guī)定中國(guó)新城鎮(zhèn)（無(wú)錫）出售無(wú)錫項(xiàng)目90%股權(quán)予無(wú)錫新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)。公開(kāi)資料顯示，2011年，無(wú)錫市新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)總公司與無(wú)錫市新區(qū)城市投資發(fā)展有限公司重組整合為無(wú)錫市新區(qū)發(fā)展集團(tuán)。

 

　　出讓方預(yù)計(jì)獲利6億元

 

　　根據(jù)中國(guó)新城鎮(zhèn)的公告，本次掛牌的兩公司項(xiàng)目只是本次剝離的無(wú)錫資產(chǎn)的一部分。公告顯示，中國(guó)新城鎮(zhèn)此次出售的資產(chǎn)由上置控股剝離資產(chǎn)及非上置控股剝離資產(chǎn)兩部分構(gòu)成。其中，上置控股剝離資產(chǎn)包括無(wú)錫鴻山綠化、無(wú)錫映水庭酒店、無(wú)錫新瑞醫(yī)院、無(wú)錫鴻山新城鎮(zhèn)商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有限公司和吳文化街的物業(yè)權(quán)益，而非上置控股剝離資產(chǎn)則由無(wú)錫鴻山開(kāi)發(fā)持有的錫房權(quán)證新區(qū)土地及建筑物的物業(yè)權(quán)益等。

 

　　本次兩項(xiàng)目掛牌價(jià)格共計(jì)11.9億元。不過(guò)，根據(jù)中國(guó)新城鎮(zhèn)的公告，本次中國(guó)新城鎮(zhèn)出售資產(chǎn)的總價(jià)值為11.34億元，預(yù)期在交易完成后，中國(guó)新城鎮(zhèn)將從出售交易中實(shí)現(xiàn)約6.75億元利潤(rùn)。

 

　　中國(guó)新城鎮(zhèn)是從2002年在上海開(kāi)發(fā)新城鎮(zhèn)項(xiàng)目起家，并在2007年增加了無(wú)錫、沈陽(yáng)兩個(gè)項(xiàng)目，但不少項(xiàng)目出現(xiàn)了業(yè)績(jī)虧損狀況。而中國(guó)新城鎮(zhèn)原控股股東上置集團(tuán)也在去年選擇剝離中國(guó)新城鎮(zhèn)，國(guó)開(kāi)國(guó)際成為其新晉大股東。

 

　　中國(guó)新城鎮(zhèn)認(rèn)為，現(xiàn)階段出售無(wú)錫項(xiàng)目不僅可釋放出該項(xiàng)目在7年投資期后的現(xiàn)金價(jià)值，同時(shí)可降低可能面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及優(yōu)化集團(tuán)資源配置，進(jìn)而加快剝離資產(chǎn)及企業(yè)重組的進(jìn)程，便于其投入到風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)情況更佳、周期更短的項(xiàng)目中。

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)