2月18日，日本新日鐵和韓國(guó)浦項(xiàng)制鐵與巴西淡水河谷達(dá)成協(xié)議：2008財(cái)年淡水河谷公司兩種不同鐵礦石的基準(zhǔn)價(jià)格分別上漲65%和71%。隨之，包括中國(guó)寶鋼在內(nèi)的世界各主要鋼廠都陸續(xù)與世界礦山巨頭達(dá)成鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格談判協(xié)議，認(rèn)同上述漲價(jià)幅度。2008年度國(guó)際鐵礦石協(xié)議價(jià)格談判由此降下帷幕。
這一結(jié)果讓國(guó)內(nèi)鋼鐵公司震驚，也大大超出業(yè)內(nèi)人士預(yù)期。不過從鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格來看，這一定價(jià)似乎又在情理之中。那么，此番鐵礦石漲價(jià)對(duì)中國(guó)鋼鐵業(yè)究竟影響幾何？既然國(guó)際鐵礦石漲價(jià)局勢(shì)已定，中國(guó)鋼企又該如何應(yīng)對(duì)？在未來鐵礦石定價(jià)權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，中國(guó)鋼企應(yīng)如何扮演好自己的角色？
鋼鐵業(yè)步入高成本時(shí)代
鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)大幅上漲對(duì)我國(guó)大多數(shù)鋼鐵公司來說意味著成本大量增加，整個(gè)鋼鐵行業(yè)的盈利水平和業(yè)績(jī)也會(huì)因此而受到影響。其影響主要表現(xiàn)在以下方面。
中國(guó)鋼鐵企業(yè)原料成本將增加100多億美元。
據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2008年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量將比2007年增加4000萬噸，總進(jìn)口量將達(dá)到4億噸以上。按照進(jìn)口鐵礦石協(xié)議價(jià)格上漲65%即每噸鐵礦石價(jià)格增加31.07美元計(jì)算，則2008財(cái)年（鐵礦石進(jìn)口量按4億噸計(jì)）中國(guó)鋼鐵企業(yè)的原料成本增加量將超過100億美元，達(dá)到124.28億美元。如果考慮因進(jìn)口鐵礦石協(xié)議價(jià)格大幅上漲而帶來的相關(guān)成本費(fèi)用間接跟漲，那么，中國(guó)鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本的增加量就會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過100億美元。
部分鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)空間將被壓縮。
近年來鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格的連續(xù)上漲，對(duì)中國(guó)鋼鐵行業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生很大影響。2003年至2007年,國(guó)際鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格漲幅分別為8.9%、18.62%、71.5%、19%和9.5%。2008年鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)上調(diào)65%，這是鐵礦石價(jià)格連續(xù)第6年上漲。它將直接沖擊以長(zhǎng)期協(xié)議礦為主的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，在很大程度上會(huì)壓縮這些企業(yè)的利潤(rùn)空間。巴西淡水河谷2008財(cái)年的協(xié)議價(jià)格為78.88美元/噸，比上一財(cái)年增長(zhǎng)了31.07美元/噸，約合222元/噸。按每噸鋼消耗1.6噸鐵礦石計(jì)算，國(guó)內(nèi)鋼企噸鋼成本將直接增加355元。如果考慮其連帶效應(yīng)產(chǎn)生的間接影響，則國(guó)內(nèi)鋼企噸鋼成本增加得會(huì)更多。
不同企業(yè)噸鋼成本增加各不相同。
由于擁有的礦山資源以及企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)裝備水平和地域優(yōu)勢(shì)等不同，各鋼鐵企業(yè)對(duì)原料漲價(jià)的承受能力也有差異。例如，擁有自有礦山的鞍本集團(tuán)、包鋼集團(tuán)、酒鋼集團(tuán)、攀鋼集團(tuán)和西寧特鋼等公司可以較好地承受鐵礦石成本上升的壓力但對(duì)于鐵礦石全部或者大部分依賴進(jìn)口的寶鋼集團(tuán)、武鋼集團(tuán)和邯鋼集團(tuán)等企業(yè)來說，原料成本的增加則更多地需要依靠產(chǎn)品漲價(jià)來向下游企業(yè)轉(zhuǎn)嫁。寶鋼、武鋼等國(guó)內(nèi)一流鋼企以生產(chǎn)高附加值、高技術(shù)含量產(chǎn)品為主，加上規(guī)模效應(yīng)，其消化和吸收成本上升的能力遠(yuǎn)高于中小型和以低附加值產(chǎn)品為主的生產(chǎn)企業(yè)，因此它們具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，能夠較容易地化解上漲的成本。
現(xiàn)階段，中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼鐵需求依然強(qiáng)勁，多數(shù)鋼鐵企業(yè)具備向下游行業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本的能力。與此同時(shí)，人民幣的持續(xù)升值也將有助于減輕進(jìn)口成本增加的壓力。研究表明，雖然進(jìn)口礦協(xié)議價(jià)漲幅高達(dá)65%，但是以進(jìn)口礦為主要原料的鋼企面臨成本上升的壓力卻仍然遠(yuǎn)小于以現(xiàn)貨為主的鋼鐵公司。長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格上漲對(duì)以現(xiàn)貨為主的中小鋼企并未直接造成影響。不過，一旦需求減弱，行情走低，這類鋼廠將首當(dāng)其沖成為鋼鐵高價(jià)原料的犧牲品。
鋼材價(jià)格再創(chuàng)歷史新高。
鋼鐵企業(yè)向下游轉(zhuǎn)嫁成本，直接沖擊著鋼材現(xiàn)貨價(jià)格。事實(shí)上，從2007年下半年開始，國(guó)內(nèi)各大鋼廠便開始頻頻上調(diào)鋼材出廠價(jià)格。鐵礦石協(xié)議價(jià)格上漲65%的消息傳出以后，國(guó)內(nèi)外鋼材價(jià)格紛紛上揚(yáng)。進(jìn)口礦協(xié)議價(jià)上漲成為推動(dòng)鋼價(jià)上漲的一大動(dòng)力，它加固了高成本對(duì)鋼材市場(chǎng)價(jià)格的支撐。今年以來全球鋼鐵企業(yè)為應(yīng)對(duì)成本上升普遍大幅上調(diào)出廠價(jià)格，粗略統(tǒng)計(jì)，鋼材價(jià)格上漲幅度已達(dá)100-150美元/噸。目前國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求十分旺盛，各種主要鋼材產(chǎn)品的出廠價(jià)格不斷刷新最高歷史紀(jì)錄。鋼材價(jià)格的上漲已大大超過鐵礦石成本的增加。
鋼鐵業(yè)優(yōu)化進(jìn)程加快。
中國(guó)鋼鐵業(yè)正在步入高成本時(shí)代。鐵礦石漲價(jià)65%對(duì)大多數(shù)鋼鐵公司來說意味著成本大幅上漲。鋼廠成本壓力加大，促使企業(yè)優(yōu)化進(jìn)程不斷加快。大鋼廠由于具有成本優(yōu)勢(shì)受鐵礦石協(xié)議價(jià)上漲的影響相對(duì)較小，而一般中小鋼廠所受影響則很大。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、以高端產(chǎn)品為主的鋼鐵公司，由于其產(chǎn)品附加值高、成本控制和轉(zhuǎn)嫁能力強(qiáng)，鐵礦石漲價(jià)對(duì)其影響并不大；而以低附加值產(chǎn)品為主的鋼鐵公司所受影響則較大。另外，鐵礦石自給率較高的公司在礦石價(jià)格上漲過程中優(yōu)勢(shì)明顯，仍能有效維持較高利潤(rùn)。
加速小型鋼企淘汰。
在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供求基本平衡的環(huán)境下，鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)邊際成本將成為鋼價(jià)的底線。鐵礦石價(jià)格大漲使得多數(shù)中小鋼廠利潤(rùn)空間明顯減小。據(jù)了解,生產(chǎn)原料以現(xiàn)貨貿(mào)易為主的小型鋼廠2007年成本上升了55%以上,而執(zhí)行長(zhǎng)期貿(mào)易合同的大型鋼廠成本上漲的幅度只有12%,差距很大。鐵礦石價(jià)格的大幅上漲加速了小型鋼廠淘汰出局。
定價(jià)權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)
鐵礦石貿(mào)易基準(zhǔn)價(jià)格大幅上漲局勢(shì)已定，中國(guó)鋼鐵企業(yè)面臨成本上升、資金緊張雙重壓力，全行業(yè)進(jìn)入高成本期。加強(qiáng)成本控制，努力盤活資金，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是國(guó)內(nèi)鋼企亟待解決的問題。國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)一方面通過提高產(chǎn)品價(jià)格向下游行業(yè)轉(zhuǎn)嫁上漲成本，另一方面要采取戰(zhàn)略措施獲得更多擁有自主權(quán)的原料資源。建立穩(wěn)固的海外原料供應(yīng)鏈，節(jié)能減排，結(jié)構(gòu)調(diào)整，兼并重組、淘汰落后產(chǎn)能等是當(dāng)前中國(guó)鋼鐵企業(yè)謀求生存和獲得發(fā)展的必由之路。
鐵礦石談判的失敗，折射出中國(guó)這個(gè)原料需求大國(guó)在定價(jià)話語權(quán)上的尷尬。中國(guó)對(duì)國(guó)際鐵礦石貿(mào)易量的需求份額占國(guó)際貿(mào)易總量的40%以上，理應(yīng)擔(dān)當(dāng)談判主席的角色，擁有協(xié)議定價(jià)話語權(quán)。然而，現(xiàn)在表面上已形成三足鼎立之勢(shì)，中國(guó)方面難于“首發(fā)定價(jià)”。礦山巨頭的要價(jià)每每與中國(guó)鋼廠的要求相距甚遠(yuǎn)，無法達(dá)成一致，使得“定價(jià)權(quán)”常常與中國(guó)鋼廠無緣。自2004年中國(guó)正式參加國(guó)際鐵礦石價(jià)格談判以來，國(guó)內(nèi)鋼企代表僅一次“搶得”定價(jià)首發(fā)權(quán)。那么，在未來鐵礦石定價(jià)權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，中國(guó)鋼企應(yīng)如何扮演好自己的角色呢？
其一，融入全球礦業(yè)體系。幾乎所有的澳大利亞鐵礦都有日本鋼鐵企業(yè)參與開采，巴西主要鐵礦石企業(yè)中也都有日本企業(yè)的身影。日本企業(yè)在鐵礦石價(jià)格上漲中的損失可以從供應(yīng)商的紅利中得到補(bǔ)償，但是中國(guó)鋼廠幾乎沒有。日本鋼廠寧愿接受高漲價(jià)，也要維持長(zhǎng)期合同體制。因此，日本鋼廠在與礦山巨頭談判時(shí)極易妥協(xié)于對(duì)手、達(dá)成一致，并搶得“首發(fā)權(quán)”。
其二，扭轉(zhuǎn)被動(dòng)局面，抱團(tuán)應(yīng)戰(zhàn)。首先，我國(guó)鋼鐵企業(yè)要在充分研究市場(chǎng)的前提下，聯(lián)合國(guó)際鋼鐵巨頭（如新日鐵和浦項(xiàng)等）共同參與礦價(jià)談判，以增加談判砝碼。其次，我國(guó)鋼鐵企業(yè)要加快聯(lián)合對(duì)外開礦力度,與發(fā)展中國(guó)家合作開發(fā)鐵礦資源，多途徑拓寬鐵礦石進(jìn)口渠道，增加鐵礦石自給能力，降低對(duì)鐵礦石出口大國(guó)的依賴度，在談判中改被動(dòng)為主動(dòng)。
其三，加強(qiáng)管理，整飭混亂。我國(guó)目前實(shí)行的鐵礦石價(jià)格定價(jià)體系中，只有寶鋼等大型鋼廠才有能力與國(guó)際鐵礦石巨頭簽訂長(zhǎng)期協(xié)議，而更多的中小型鋼廠則只能通過現(xiàn)貨市場(chǎng)高價(jià)購(gòu)買來自印度等國(guó)的進(jìn)口礦石。這種局面必須改變，使鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格與長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格基本一致。一些國(guó)際礦石供應(yīng)商為牟取暴利，對(duì)中國(guó)出口鐵礦石采取現(xiàn)貨交易甚至是招標(biāo)出售的方式，致使鐵礦石離岸價(jià)格遠(yuǎn)高于長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格，二者相差最高可達(dá)100%以上。鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格的暴漲使得國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格水漲船高，更為處于壟斷地位的礦山巨頭漫天要價(jià)制造了托辭。因此必須對(duì)進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)嚴(yán)加管理，整飭混亂。
與此同時(shí)，中國(guó)鋼鐵企業(yè)必須努力做到：第一，確保國(guó)際鐵礦石供需關(guān)系基本平衡，甚至向供大于求的方向發(fā)展；第二，加速推進(jìn)國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)
并購(gòu)重組進(jìn)程，提高中國(guó)鋼鐵企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，增加在國(guó)際鐵礦石價(jià)格談判中的籌碼；第三，加大國(guó)內(nèi)鐵礦石開采力度，最大限度地壓縮鐵礦石進(jìn)口量，減少鋼鐵出口。
來源：《上海國(guó)資》
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圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)
