鄭煤機跨界轉(zhuǎn)型 22億收購亞新科獲省國資委同意

2016-06-13

　　22億收購亞新科獲省國資委同意

　　6月7日，鄭州煤礦機械集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱鄭煤機)對外發(fā)布《關(guān)于重大資產(chǎn)重組獲得河南省國資委批復(fù)的公告》，稱河南省國資委同意對鄭煤機收購亞新科集團(tuán)所屬6家子公司股權(quán)事項予以備案，同時也原則同意鄭煤機以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購亞新科集團(tuán)所屬6家子公司全部或部分股權(quán)，原則同意鄭煤機通過證券市場非公開發(fā)行A股股票募集配套資金。

　　這意味著，作為跨界轉(zhuǎn)型的新豫企樣本，鄭煤機在22億收購重組亞新科，曲線進(jìn)軍汽車制造版圖上又向前邁了關(guān)鍵一步。

　　據(jù)了解，在去年的河南機械裝備板塊國資整合中，河南國資委整合下轄部分優(yōu)質(zhì)裝備制造資產(chǎn)，成立了河南機械裝備投資集團(tuán)有限責(zé)任公司，鄭煤機亦在其中，成為省機械裝備投資集團(tuán)的核心資本運作平臺的橋頭堡，并很快“亮劍”。

　　去年的12月25日，鄭煤機停牌，進(jìn)行重大重組事項。整整三個月后的2016年3月25日，鄭煤機的這一重大重組預(yù)案才正式浮出水面。

　　根據(jù)鄭煤機當(dāng)時發(fā)布的相關(guān)重組預(yù)案顯示，公司擬以非公開發(fā)行A股股票的方式向亞新科中國投資有限公司購買亞新科國際鑄造(山西)有限公司100%股權(quán);擬以非公開發(fā)行A股股票的方式向亞新科中國購買亞新科噪聲與振動技術(shù)(安徽)有限公司8.07%股權(quán)、擬以支付現(xiàn)金的方式向亞新科中國、向ASIMCOTech-nologiesHongKongLimited分別購買亞新科NVH14.93%、亞新科NVH77%的股權(quán)，即合計購買亞新科NVH100%股權(quán);擬以支付現(xiàn)金的方式向AxleATLCay-manLimited購買儀征亞新科雙環(huán)活塞環(huán)有限公司63%股權(quán)、儀征亞新科鑄造有限公司70%股權(quán)、亞新科凸輪軸(儀征)有限公司63%股權(quán);擬以支付現(xiàn)金方式向ASIMCOTechnologies-Limited購買CACGI100%股權(quán)。

　　至于并購價格，鄭煤機表示，截至上述預(yù)案簽署日，由于標(biāo)的資產(chǎn)的審計、評估工作尚未完成，因此在預(yù)估值的基礎(chǔ)上，交易雙方初步商定，本次交易價格為22億元人民幣，由兩部分構(gòu)成，鄭煤機擬以6.41元/股的價格向其非公開發(fā)行8580.34萬股，并支付現(xiàn)金16.5億元。

　　此外，為解決此次并購資金來源問題，鄭煤機擬采用詢價發(fā)行方式向包括公司員工持股計劃在內(nèi)的不超過10名特定對象非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過22億元，發(fā)行價格不低于6.49元/股。其中，鄭煤機員工持股計劃承諾認(rèn)購金額不超過5736萬元。所募資金將用于補充標(biāo)的公司營運資金、建設(shè)亞新科NVH工業(yè)園項目和發(fā)動機零部件智能化加工項目。

　　跨界轉(zhuǎn)型“雙主業(yè)”駛?cè)肷钏畢^(qū)

　　值得注意的是，22億收購亞新科之舉，雖然已經(jīng)獲得省國資委的同意，但距離最后功成還有相當(dāng)長的路要走。

　　據(jù)了解，鄭煤機正在進(jìn)行的本次資產(chǎn)重組在拿到省國資委的“綠卡”之后，至少還要提交股東大會審議通過，中國證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)，以及取得中國商務(wù)部對本次交易涉及的經(jīng)營者集中無異議函等等。

　　可在業(yè)內(nèi)分析人士看來，并購重組亞新科是多贏之舉，接下來的這些“闖關(guān)”對于鄭煤機來說或許只是時間問題。

　　來自業(yè)界的公開信息顯示，鄭煤機所要并購的上述6家標(biāo)的公司均屬于貝恩資本旗下的“亞新科”系，都是亞新科在華合資公司中所持有的股權(quán)，是中國最大的、獨立的外資零部件制造集團(tuán)之一，為中國乃至全球的汽車市場提供具有競爭性價格和高品質(zhì)的零部件產(chǎn)品。

　　對此，上述分析人士表示，亞新科之所以選擇與聯(lián)姻6年之久的貝恩資本分手轉(zhuǎn)嫁鄭煤機，這與其更青睞于有著長遠(yuǎn)規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)資本密不可分;于貝恩資本則是，當(dāng)年1.5億美元全面收購亞新科股權(quán)的財務(wù)資本業(yè)已到了“變現(xiàn)”時刻。但對鄭煤機而言，雖是國內(nèi)煤炭綜采液壓支架行業(yè)的龍頭企業(yè)，但其飽受煤炭下行困擾，亟待進(jìn)行跨界轉(zhuǎn)型的新探索，向汽車零部件領(lǐng)域布局發(fā)展。

　　據(jù)鄭煤機的今年一季報顯示，2016年第一季度，公司營收總額9.81億元，較上年同期的12.22億元，同比下降19.75%，凈利潤為0.2億元，較去年同期0.4億元，同比下降50%之多。

　　事實上，這也只是鄭煤機備受行業(yè)煎熬的延續(xù)。鄭煤機2015年年報顯示，公司凈利潤已經(jīng)連續(xù)三年下滑，最近兩年凈利潤下滑程度均超過75%。

　　但這一尷尬或在并購亞新科之后得以改善。據(jù)了解，鄭煤機本次并購的6家亞新科公司業(yè)績向好。按照本次重組所收購的各家標(biāo)的公司的比例計算，鄭煤機所并購的六家標(biāo)的公司2015年實現(xiàn)營業(yè)收入23.11億元，歸屬母公司的凈利潤1.66億元。無疑將增強鄭煤機的盈利能力，成為其新的利潤增長點。

文章摘自《中國網(wǎng)》