改制為股份有限公司的規(guī)范要點(diǎn)

2017-02-16

　一、改制為股份公司前存在問題，應(yīng)當(dāng)在改制之前解決及規(guī)范

　　(一)股改前的股權(quán)清理

　　1、滿足公司法關(guān)于公司股東人數(shù)的規(guī)定，最少為2人，有限公司階段最多為50人;

　　2、清理委托持股、信托持股、職工持股會(huì)等不規(guī)范持股的情形;

　　3、其他歷史上存在或可能產(chǎn)生股權(quán)爭(zhēng)議、糾紛的問題，盡量于股改之前解決;

　　4、核實(shí)股東資格，若存在不得擔(dān)任公司股東的情形，如公務(wù)員、軍人、工會(huì)等情形，必須通過轉(zhuǎn)讓、變更身份等方式予以解決，確保股東適格;

　　若企業(yè)有新三板掛牌、IPO上市及由上市公司并購(gòu)重組的計(jì)劃，則前述問題必須清理。

　　(二)解決股改前的出資問題

　　1、如存在出資不實(shí)、抽逃出資的情形，應(yīng)當(dāng)在股改之前予以補(bǔ)足，或者通過減資等方式予以消除;

　　2、若存在以實(shí)物出資未經(jīng)評(píng)估或用于出資的產(chǎn)權(quán)未予轉(zhuǎn)移等出資方式或出資程序存在瑕疵，可通過替換出資、補(bǔ)充評(píng)估、驗(yàn)資復(fù)核等方式予以規(guī)范;

　　3、注冊(cè)資本少于公司的凈資產(chǎn)，需通過溢價(jià)增資盡快解決;

　　4、其他出資問題的規(guī)范;

　　若企業(yè)有新三板掛牌、IPO上市及由上市公司并購(gòu)重組的計(jì)劃，則前述清理必須完成。

　　(三)在改制前進(jìn)行業(yè)務(wù)資產(chǎn)或者股權(quán)重組

　　1、將改制企業(yè)體系下的業(yè)務(wù)進(jìn)行整合梳理，確定納入改制企業(yè)體系下的資產(chǎn)并規(guī)范，剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，將業(yè)務(wù)體系理順;

　　2、對(duì)于改制企業(yè)的實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)，應(yīng)當(dāng)判斷是否與改制企業(yè)構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，若構(gòu)成，通過納入改制企業(yè)范圍內(nèi)或者實(shí)際控制人將相關(guān)資產(chǎn)徹底剝離消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng);

　　3、在改制前通過業(yè)務(wù)資產(chǎn)或者股權(quán)重組，減少可能發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易;

　　若企業(yè)有IPO上市的計(jì)劃，則前述清理必須完成;若只是有新三板掛牌想法，則可適當(dāng)調(diào)整;若有由上市公司并購(gòu)重組的想法，在并購(gòu)重組進(jìn)行前根據(jù)要求清理。

　　(四)可在改制前引進(jìn)投資者，也可改制后引入投資者。視實(shí)際情況需要而定。

　　(五)改制前完成股權(quán)激勵(lì)：可在改制前對(duì)員工予以股權(quán)激勵(lì)(直接持股/間接持股)

　　變更設(shè)立股份公司后1年內(nèi)發(fā)起人股份不得轉(zhuǎn)讓，所以，改制后一年內(nèi)只能以增資方式作股權(quán)激勵(lì)。

　　(六)特殊情形：歷史沿革涉及國(guó)有企業(yè)和集體企業(yè)

　　通常國(guó)有企業(yè)和集體改制的企業(yè)，存在以下問題：

　　1、股東人數(shù)超過200人、股權(quán)代持情況普遍存在。對(duì)此一般通過還原真實(shí)股東、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等途徑降低當(dāng)前股東人數(shù)到符合法定要求的范圍以內(nèi)，并由改制主管部門確認(rèn)改制過程的合法合規(guī)性;

　　2、對(duì)于改制企業(yè)基于改制政策的特殊規(guī)定，依然適用一些與現(xiàn)有法律法規(guī)相沖突的特殊規(guī)則等，需要通過改制予以規(guī)范;

　　3、改制資產(chǎn)權(quán)屬不明晰、改制過程不規(guī)范涉嫌國(guó)有資產(chǎn)流失等情形。一般通過訪談、確認(rèn)、歷史主管部門批復(fù)等方式，解決現(xiàn)存問題，以保證改制前主體組織形式、資產(chǎn)狀況處于合規(guī)狀態(tài)。這一過程的規(guī)范在改制前后均可進(jìn)行，但是必須在擬申報(bào)IPO/新三板/四板之前解決。

　　(七)若改制企業(yè)存在財(cái)務(wù)不規(guī)范的情形，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師在改制之前將財(cái)務(wù)狀況規(guī)范完成，即使不能完全規(guī)范，也要保證凈資產(chǎn)的準(zhǔn)確性。

　　改制企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)范，一般要求完成電子賬簿的設(shè)立，并聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)改制前的賬務(wù)設(shè)置進(jìn)行梳理，若存在不符合IPO/新三板/四板的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理(如會(huì)計(jì)科目處理不當(dāng)、兩套賬等)，應(yīng)當(dāng)在改制之前予以調(diào)整處理;歷史上存在稅務(wù)不規(guī)范且情形較為嚴(yán)重的，需要在改制前解決，尤其是若有IPO需求的，若擬在改制后2-3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市，稅款繳納不規(guī)范的必須予以補(bǔ)足，確保不存在重大稅收違法行為。

　　(八)對(duì)于土地、房產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、設(shè)備等資產(chǎn)權(quán)屬及邊界;重大債權(quán)債務(wù)的處置等事宜，可以在改制前后進(jìn)行規(guī)范。

　　1、無(wú)論擬改制企業(yè)未來(lái)進(jìn)入哪一個(gè)層次的資本市場(chǎng)，對(duì)于土地、房產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等具有法定權(quán)屬證書的資產(chǎn)，都應(yīng)當(dāng)在改制后及時(shí)變更權(quán)屬人名稱，將產(chǎn)權(quán)人從有限公司變更為改制后的股份公司;

　　2、對(duì)于存在權(quán)屬瑕疵的資產(chǎn)，改制前后均可進(jìn)行規(guī)范，但是不同板塊的要求各不相同。其中，對(duì)于擬IPO企業(yè)，無(wú)論是否屬于重大資產(chǎn)，均應(yīng)當(dāng)在擬申報(bào)之前完成權(quán)屬規(guī)范，不要留有瑕疵，尤其是對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有重要影響的資產(chǎn)，權(quán)屬必須完整、清晰、合法;對(duì)于擬掛牌新三板企業(yè)，應(yīng)當(dāng)保證重大資產(chǎn)在申報(bào)之前完成規(guī)范，對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的重大資產(chǎn)，權(quán)屬必須完整、清晰、合法，對(duì)于其他資產(chǎn)的權(quán)屬瑕疵必須有明確的解決方式。

　　二、改制過程中規(guī)范事項(xiàng)

　　(一)召開股東會(huì)、簽署發(fā)起人協(xié)議、召開創(chuàng)立大會(huì)并當(dāng)日召開一屆一次董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)，審議改制事項(xiàng)、選舉股份公司董監(jiān)高、通過相關(guān)公司治理制度。

　　(二)履行評(píng)估、審計(jì)、驗(yàn)資(雖不強(qiáng)制性要求，但是若有資本市場(chǎng)打算，建議進(jìn)行驗(yàn)資)程序，其中部分地區(qū)工商局要求必須進(jìn)行評(píng)估且評(píng)估值不得低于經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值。

　　(三)履行工商管理部門變更登記備案。

　　(四)若股改過程中涉及未分配利潤(rùn)、資本公積及盈余公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本事宜，應(yīng)當(dāng)及時(shí)與當(dāng)?shù)囟悇?wù)管理部門溝通，確認(rèn)稅收繳納要求，避免改制過程中因未繳納稅款而產(chǎn)生瑕疵。當(dāng)前關(guān)于股改過程中的稅收實(shí)務(wù)操作各地主管部門的理解并不一致，通常的觀點(diǎn)認(rèn)為：

　　1、資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)中屬于個(gè)人股東的部分

　　(1)根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》(國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào))的規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。但根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》(國(guó)稅函發(fā)[1998]289號(hào))規(guī)定，國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)文中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金，將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅，而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅。

　　(2)盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本時(shí)應(yīng)當(dāng)繳納所得稅，股份制企業(yè)用盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的紅股數(shù)額，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅。

　　2、資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)中屬于法人股東的部分

　　根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國(guó)稅發(fā)〔2000〕118號(hào))規(guī)定，“除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)中對(duì)投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際做利潤(rùn)分配處理(包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本)時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)”。因此，有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司視同于利潤(rùn)分配行為，按以下原則處理：

　　(1)盈余公積和未分配利潤(rùn)進(jìn)行轉(zhuǎn)增時(shí)視同利潤(rùn)分配行為。不同于個(gè)人股東，公司制企業(yè)進(jìn)行分紅時(shí)，法人股東是不需要繳納所得稅。但如果法人股東與公司所適用的所得稅率不一致時(shí)，法人股東是需要補(bǔ)繳所得稅差額部分。

　　(2)根據(jù)國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)文精神，對(duì)不屬于股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金，將此轉(zhuǎn)增股本由法人取得的數(shù)額，比照上款辦理，即需要補(bǔ)繳所得稅差額部分。

　　基于上述，由于根據(jù)相關(guān)稅法規(guī)定，如果股東是法人或公司，被投資企業(yè)的資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本時(shí)，均免征企業(yè)所得稅。因此，對(duì)于自然人股東而言，通過優(yōu)化稅務(wù)架構(gòu)搭建持股平臺(tái)持有被投資企業(yè)股權(quán)，在轉(zhuǎn)增資本、資本運(yùn)作、投資退出等方面都有較好的稅務(wù)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)在啟動(dòng)IPO或掛牌新三板及其它資本運(yùn)作時(shí)，應(yīng)及早做好稅務(wù)籌劃，優(yōu)化企業(yè)運(yùn)營(yíng)架構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)合法合理節(jié)稅的目的。

　　(五)注意：無(wú)論IPO還是新三板、四板都要求2-3年不等的報(bào)告期，若存在業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算的要求，改制時(shí)應(yīng)當(dāng)以經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值進(jìn)行折股;若以經(jīng)評(píng)估凈資產(chǎn)折股則需要重新起算業(yè)績(jī)。

　　三、通過改制，確立規(guī)范運(yùn)作的起點(diǎn)

　　(一)審議通過《公司章程》、三會(huì)議事規(guī)則及相關(guān)規(guī)范運(yùn)作制度，建立公司規(guī)范運(yùn)作的制度基礎(chǔ)。

　　(二)董監(jiān)高的人員應(yīng)當(dāng)符合法定的任職要求，不得聘任具有任職限制的人員。

　　(三)及時(shí)完成相關(guān)資產(chǎn)、資質(zhì)的更名手續(xù)。

（文章摘自2017年2月14日《王蕊證券律師團(tuán)隊(duì)》）